El cisne negro: el impacto de lo altamente improbable
Por Naseem Nicholas Taleb
Estos libros tratan el impacto de eventos extremos, los casos atípicos, impredecibles, insondables, episodios raros y aleatorios. Tienen un gran impacto disruptivo no solo en el campo particular de ocurrencia (historia, ciencia, tecnología, economía, finanzas) sino también en la vida humana en general, que abarca todos los estratos de la sociedad, incluido el desarrollo futuro. Taleb rebautizó estos eventos como “Cisne negro”, basado en la falsa noción medieval de que los cisnes solo tienen plumas blancas. Pero toda la premisa de esta teoría se destruyó cuando los cisnes negros fueron vistos en Australia en 1697. El propio Taleb atravesó un “cisne negro” cuando su patria del Líbano, su hermosa casa, fue demolida a mediados de la década de 1970, por cortesía de la guerra civil.
“Cisne negro” es básicamente una frase clave, una metáfora cuya ocurrencia ha sido muy descuidada como si fueran acciones infravaloradas. Incluye el descubrimiento de los continentes americanos por los europeos, la inversión de $ 20,000 de Eduardo Severin en Facebook que se convirtió en $ 2 mil millones, los ataques del 11 de septiembre, la crisis económica de 2008 o el desarrollo de Google. Ningún descubrimiento, ninguna tecnología provino del diseño y la planificación. Todos eran solo cisnes negros.
Tales eventos son explicados más tarde, racionalizados, justificados o simplemente internalizados como destino, retrospectivamente por los humanos, utilizando el beneficio de la retrospectiva. “El triplete de la opacidad” es lo que él llama esta característica de la historia, donde la gente trata de atribuir una relación de causa y efecto, donde no existe ninguna. Habla de incertidumbre y aleatoriedad en el mismo aliento. Aunque, en realidad, nunca pretende armarnos con las herramientas necesarias para predecir tales eventos, afirma que deberíamos ser capaces de protegernos de los valores atípicos negativos y aprovechar al máximo los valores atípicos positivos. Esto se debe al hecho de que la suma de estos eventos tiene una magnitud de impacto mucho mayor que sus ocurrencias individuales.
Al ridiculizar los modelos de “curva de campana” utilizados por muchas instituciones financieras para analizar el riesgo, habla de las ilusiones de control y confiabilidad que abarcan principalmente el funcionamiento de Wall Street, otras empresas y seres humanos individuales, en su libro anterior. El día del lunes negro en 1987, cuando Wall Street sufrió su peor caída en un solo día en la historia moderna, que nadie había predicho ni pensado, porque Taleb fue una revelación. El azar tuvo un papel mucho más importante en nuestras vidas de lo que le damos crédito, reflexionó.
En lugar de buscar cisnes negros, parece que estamos programados para buscar patrones predecibles y confiar en el análisis estadístico para nuestra comprensión del mundo. El futuro que vemos es lo que describen algunos expertos en comercio y analistas económicos cuyas predicciones se basan únicamente en datos previamente observados o predecibles. Taleb escribe que la Historia, procede por “saltos”, que está controlada por “la tiranía de lo singular, lo accidental, lo invisible y lo imprevisto”. El cambio real que ocurre es “casi siempre extravagante”.
El libro discute dos ideologías principales, a través de mundos imaginarios: Mediocristán y Extremistán. Mediocristán en su mayor parte es el mundo en el que vive la gente común. Aquí, las cosas son predecibles, lineales. La mayoría de los eventos se pueden explicar con una curva de campana. Por otro lado, está el mundo de los autores, estrellas del deporte, celebridades donde reina lo inesperado y lo injusto, sucede lo inesperado. Este mundo se conoce como “Extremistán”. El lunes negro, la caída de las acciones de 1987 causó que el mercado de valores de EE. UU. Disminuya en más del 20%. La aplicación de la distribución gaussiana en Extremistán solo se puede hacer bajo el propio riesgo.
El libro pone a prueba nuestras creencias, nuestra percepción del éxito. Taleb dice que las personas que consideramos como epítome del éxito y modelos a seguir, podrían tener mejor suerte en los momentos críticos. Como comerciante y analista, en el mercado financiero, le dice al lector que estas personas son simplemente buenas para adivinar. Además, nos aconseja, en nuestra propia cartera de inversiones financieras, sugiriendo que invirtamos el 85% de nuestro dinero en algo seguro y estable, como FD, bonos del Tesoro del gobierno; y usar el 15% restante en inversiones de alto riesgo y alta rentabilidad y seguir ajustando los porcentajes en función de nuestro apetito por arriesgar dinero.
También critica a fondo nuestra dependencia de la “falacia narrativa”, que es la forma en que la información del pasado se utiliza para sacar conclusiones sobre el futuro. En su opinión, es el “silencio” de nuestro sistema histórico lo que a su vez produce el cisne negro. Él da el ejemplo de Turquía, donde se les da alimento durante toda su vida, lo que establece que las especies humanas son “amigables”, pero el miércoles, un día antes de la acción de gracias, toda esa creencia desaparece.
Este es un gran libro de asesoramiento. Esto se debe a que lo más infravalorado en nuestras vidas son los eventos impredecibles. Todos estamos atrapados en una rutina, o un “status quo bias”, y hacemos lo que nos dicen los llamados economistas y psicólogos. Tenemos miedo de arriesgarnos e imaginar caminos alternativos para nosotros mismos. Tenemos tanto miedo de tomar malas decisiones que inconscientemente hemos cerrado nuestro razonamiento crítico.
Estos son algunos consejos que serán útiles para los cazadores de cisnes negros:
1) Distinga entre las 2 contingencias y sumérjase en esos lugares, para darse las máximas oportunidades de explotar las positivas, por ejemplo, publicación de libros, realización de películas, etc. Pero tenga en cuenta que ahora está en Extremistán y que la desventaja es mucho más monstruosa.
2) No busque senderos derrotados, a menudo transitados, estables y probados en el tiempo, más bien permita que la contingencia sea una parte integral de su vida.
3) Aprovecha todas y cada una de las oportunidades, no pienses que volverá a aparecer y lo verás más tarde.
Una palabra de precaución si nunca has leído ninguno de los trabajos anteriores de Taleb. Sigue un estilo de escritura muy abrasivo y se guía por su personalidad más que cualquier otro autor que haya leído. Él critica las ideas y las personas que considera erróneas, nunca practica la indulgencia en su crítica. No es fácil de leer, al menos de una vez, a menudo aparece como detallado, porque el autor realmente quiere resaltar los puntos clave de su trabajo. A veces limita con la argumentación ridícula y excesiva, realmente empujando los límites de la lógica y el razonamiento con afirmaciones exageradas. Pero como Daniel Kahneman confesó que esta obra maestra cambió su visión sobre el funcionamiento del mundo, se requirió cierto grado de extremismo por parte del autor para dar un pequeño susto, a fin de reiniciar las habilidades de pensamiento crítico del lector.
The Black Swan es un gran libro, ya que no solo aumentará su comprensión del mundo, sino que también lo ayudará a mejorar su propia vida al tomar decisiones más sabias. Solo por esa razón, puedo asegurarle que volveré a leer este libro nuevamente en algún momento en el futuro. Como dice Taleb: “La prueba de un autor es si relees su trabajo”.