¿Puede alguien explicarme la mecánica de lo que sucedió en el Big Short en términos MUY SENCILLOS? Estoy leyendo el libro y estoy luchando por entender.

Answer 1

Lea a continuación el artículo sobre esta excelente película.

http://cinemababu.com/the-big-sh…

El gran corto – wow. Solo una extraordinaria filmación. El tema es la mejor película sobre la recesión de 2007 y cómo las prácticas corruptas de los bancos lideran la crisis económica mundial. Christian Bale hace una reverencia: una actuación maravillosa y él completamente con el personaje

Así que vamos al análisis de la película. A principios de la década de 2000, el mercado inmobiliario estadounidense estaba en pleno apogeo y después de la revolución informática de 1995, Estados Unidos se convirtió en el país más poderoso y el nivel de vida de los estadounidenses aumentó significativamente. Entonces, en este momento, solo todas las empresas hipotecarias (inmobiliarias y de vivienda) vieron una gran ventaja comercial de la gente. Las firmas hipotecarias persiguieron a las personas y les aconsejaron que compraran casas, tierras y les mostraron el sueño americano. Los bancos otorgaron préstamos a todos con algunas excepciones a las reglas porque pensaron que las personas eventualmente les pagarían y pueden atraer a la mayoría de los clientes al simplificar el proceso del préstamo . Pero el problema comenzó alrededor de 2005, ya que casi todos compraron más de 3 casas más allá de sus capacidades y hay varias razones por las que la economía estadounidense cayó en una espiral descendente, pero nadie lo notó.

Entonces, la película comienza con el Michel Burray interpretado por Christian Bale sentado en su pequeña sala de oficina analizando todos los préstamos de vivienda, ofertas hipotecarias, datos de intereses bancarios de 10 años y vio que este mercado caerá y que la crisis de Hugh llegará en un año .Trabaja como analista financiero y su trabajo es proteger / invertir el dinero de sus clientes de manera rentable. Así que va directamente a los bancos y compra permutas de incumplimiento crediticio (en palabras normales, es como un seguro de vehículos. todos los meses durante ciertos años y si ocurre algún accidente, obtendrá una cierta cantidad ).

¿Qué es este canje de crédito y cómo se beneficiará el personaje de Christian Bale?

Acude a los bancos más reputados y apostará en contra de que los mercados de la vivienda se derrumben, por lo que compra un seguro premium para todos sus clientes y su compañía. Por lo tanto, pagará millones cada mes, si ocurre un colapso, tienen que pagar una cantidad alta. Banks aceptó su propuesta ya que pensaban que la última crisis ocurrió en la década de 1930 y no hay posibilidad de que la crisis vuelva a aparecer ya que la economía de Estados Unidos es muy estable. Pensaron que era un estúpido y dice en Wall Street que algún loco está gastando el dinero de su compañía y se rieron de él Pero un tipo Jared Vennett ( Ryan Gosling ) se toma esto en serio y también quiere apostar contra la economía e intenta formar un equipo y accidentalmente hace una llamada al administrador de fondos de cobertura Mark Baum interpretado por Steve Carll. Steve y el equipo comienzan su propia investigación si En realidad, se trata de una crisis financiera al visitar diferentes gerentes de Wall Street, personas normales y bancos para asegurarse antes de invertir en el sistema de swaps de crédito.

Y la historia mueve a dos jóvenes inversores de Charlie Geller ( John Magaro ) y Jamie Shipley ( Finn Wittrock ) que se unen con un banquero retirado ben rickert interpretado por bradpitt e hicieron tratos con inversores de las vegas en sordos de crédito . A medida que avanza la historia podemos ver el horror cómo los bancos y las empresas hipotecarias manipularon al público en general y cómo están utilizando las reglas de excepción del sistema. La corrupción en el gobierno es enorme porque el evento de la gente normal no se da cuenta de lo que está sucediendo en el sector financiero. La película progresa y el jefe de Christian Bales llega a su oficina y lo regaña porque está perdiendo dinero y los clientes no están contentos con la decisión de las balas. llega el fin de la crisis y la economía baja y la compañía de fardos de Christian obtuvo 1.300 millones de dólares y todas las demás compañías cayeron el día de la recesión, pero la compañía de fardos obtuvo un beneficio del 443% más con sus clientes rentados en millones y el mismo Christian Bale obtuvo 100 millones de acciones. Y todos los demás personajes principales que apostaron de nuevo al mercado se beneficiaron mientras miles de personas se suicidaban, perdían empleos y sus hogares.

Llegando a los personajes principales

Christian Bale clavó por completo las escenas aunque obtuvo pocas escenas. Su apariencia es tan real como la original de Michel Burray en términos de estilo de vestir, las conversaciones extrañas y el tambor cuando se tensó . En las últimas escenas cuando llama al banco y dice ‘ ¿puedes transferir mi dinero? ”, lo clavó por completo. Puedes ver su dilema moral porque está ganando dinero pero el futuro total de Estados Unidos está retrocediendo por otros 10 años. Cuando está poniendo dinero a los clientes en esta prima, ha sufrido muchos abusos por parte de los clientes, pero cuando los hizo millonarios, nadie le agradeció. En el día de la recesión, cuando sus clientes ganaron millones debido a su visión, envía un correo que “nunca engañó a nadie”. y la gente cree solo en los resultados, pero no en la sinceridad “de que toda la escena está hecha emocionalmente.

Otro personaje de la película es Steve resuelve el dilema moral y Steve anteriormente hizo muchos personajes de rol cómico, pero en esta película actuó brillantemente en un papel de drama y ya nominó para muchos barrios. Su escena con el gerente de CDO en Lasvegas es increíble en una conferencia cuando el CEO de una compañía explica que el mercado es estable y la fluctuación se detendrá y que las ganancias vendrán, Steve dice que “cero cero cero está bajando” es una escena increíble.

El proceso subprime que se discute en la película está aquí.

Ryan Gosling, como oportunista, también fue bueno con suites deslumbrantes, conversaciones directas y no siente pena por la gente. Su filosofía es que las personas son estúpidas porque tomaron préstamos a ciegas, compraron casas y no les importó escuchar. a cualquiera para que nunca tenga ninguna culpa al ganar dinero apostando en crisis, mientras que muchas personas perdieron por completo sus trabajos. Por el contrario, el carácter de Bradpitt está bien escrito cuando el mercado se derrumba, su equipo está celebrando, ya que ganarán dinero, pero él dice emocionalmente que apostamos contra Estados Unidos y los sueños de los estadounidenses. Este es el futuro de nuestro país que se está perdiendo, al menos no celebres “es un escena poderosa que indica su estado emocional .

Finalmente, el gran corto está escrito de manera inteligente, hay mucho humor y la gente debería verlo porque sabrán el valor del dinero, los ahorros y tendrán una idea de cómo funcionan estos bancos. Las empresas financieras, las empresas de vivienda atraerán a los clientes y cómo las personas son haciendo inversiones equivocadas. Aunque esta película trata desde el punto de vista de los Estados Unidos, puedes verla porque en todas partes hay la misma corrupción con una terminología diferente. La película está teniendo largas conversaciones y términos financieros que te aburrirán en la mayoría de las escenas, pero los últimos 45 minutos lo resumen todo. Definitivamente no es una película de palomitas de maíz, pero es una experiencia cinematográfica diferente. Puede que sea la primera vez que no te guste, pero cuando la película termine y empieces a pensar, te darás cuenta de qué gran película es

Answer 2

Los bonos son préstamos, divididos en pedazos. Si una corporación o gobierno quiere pedir prestados $ 100 millones, emiten 100.000 bonos, cada uno de los cuales promete pagar $ 1000 en veinte años y algunos intereses cada trimestre a lo largo del camino.

Los bonos en cuestión no estaban respaldados por un gobierno o una corporación, sino por múltiples hipotecas sobre viviendas.

Los mercados financieros le permiten apostar a que algunos activos aumentarán de precio o que su precio disminuirá.

Puede haber múltiples formas de hacer cada uno de estos. Los más simples son:

• Si cree que una acción o bono aumentará de valor, puede comprarlo y conservarlo
• Si cree que una acción o bono disminuirá en valor, puede venderlo en corto o “corto”. En efecto, vende algo (las acciones o bonos) que no posee. Una institución financiera (casa de bolsa, banco de inversión) le presta la acción / bono y espera que se le reembolse eventualmente. La forma de ganar dinero es comprando la acción / bono después de que su precio haya bajado. Por ejemplo, su corredor le presta una parte que vende por $ 100. en dos meses, usted compra la acción por su precio actual de $ 60, la devuelve a su corredora y se queda con la ganancia de $ 40 menos una tarifa a la corredora.

Durante la burbuja inmobiliaria, muchos inversores de todo el mundo decidieron que querían invertir en hipotecas de viviendas de EE. UU., Porque las hipotecas generalmente ganaban tasas de interés más altas que, por ejemplo, los bonos del gobierno y se consideraban bastante seguras.

Por lo tanto, muchos bancos e instituciones financieras estadounidenses empaquetaron las hipotecas que poseían o compraron de bancos / prestamistas hipotecarios y crearon bonos a partir de ellas. Cada bono tendría una lista de casas y sus hipotecas; El propietario del bono obtuvo el interés de esas hipotecas. Si el propietario no podía pagar, no tenía suerte.

Debido a que muchos inversores querían comprar hipotecas (en forma de bonos respaldados por hipotecas), los bancos presionaron a sus clientes a comprar más propiedades con hipotecas. Los precios de las viviendas se dispararon porque las personas que nunca pudieron pagar esas hipotecas obtuvieron los préstamos; los bancos esperaban que los precios de las viviendas aumentaran para siempre: los titulares de hipotecas simplemente venderían la propiedad en un año a un tonto mayor y pagarían la hipoteca.

Un pequeño número de personas inteligentes y valientes vieron lo que estaba sucediendo y se dieron cuenta de que no podía continuar para siempre. Sabían que muchos titulares de hipotecas no pagarían y que los bonos respaldados por esas hipotecas dejarían de tener valor. Entonces vendieron esos bonos respaldados por hipotecas en corto (ver arriba).

Efectivamente, los precios de la vivienda dejaron de subir, los titulares de hipotecas no podían pagar la hipoteca o vender las viviendas por el tiempo que permanecía en la hipoteca (“bajo el agua”). Entonces, los valores de esos bonos respaldados por hipotecas cayeron como una piedra, y los vendedores en corto hicieron un paquete.

AIG, una compañía de seguros, había estado vendiendo seguros a los compradores de los bonos, seguro contra el incumplimiento de los titulares de hipotecas. Ese seguro se denomina swap de incumplimiento crediticio (si el préstamo no cumple, AIG cambiaría una secuencia de pagos por el préstamo incobrable). Cuando ocurrieron los incumplimientos masivos, AIG no pudo pagar todas las reclamaciones. Fueron rescatados por el gobierno de Estados Unidos, que despidió a la gerencia de AIG y se hizo cargo de las partes aún rentables del negocio.

Espero que eso ayude.

Answer 3

Para la configuración de la industria de derivados hipotecarios, vea la respuesta de Tom Hyer a ¿Cómo engendró la fórmula de la cópula gaussiana a toda una industria de derivados, casi destruyendo toda la economía global?

Esta industria, al proporcionar una gran reserva de demanda de hipotecas, puso a disposición de los compradores préstamos baratos; Esto, naturalmente, tiende a subir los precios de la vivienda.

El Big Short es principalmente la historia de cómo unos pocos traders apostaron con éxito que esta tendencia terminaría (y, de hecho, se revertiría).